今日は、高配当株9434 ソフトバンクを分析していきます
決算情報はirBANKを一緒にみてください。
1.基本情報
株価
1,408.5
予想配当利回り
6.09%
事業内容
移動／固定通信事業及びICTソリューションの提供
2.財務・配当チェック
| 2020/03連結(実績) | 2021/03連結(実績) | 2022/03連結(予想) | |
|---|---|---|---|
| 売上高 | 4,861,247百万円 | 5,205,537百万円 | 5,500,000百万円 |
| 営業利益 | 911,725百万円 | 970,770百万円 | 975,000百万円 |
| 経常利益 | 811,195百万円 | 847,699百万円 | - |
| 当期純利益 | 473,135百万円 | 491,287百万円 | 500,000百万円 |
| 1株当たり純資産 | 211円 | 323円 | - |
| 自己資本比率 | 10.22% | 12.37% | - |
| 1株配当 | 85円 | 86円 | 86円 |
| 発行済株式数 | 4,787,145,170株 | 4,787,145,170株 | - |
| 営業CF | 1,249,535百万円 | 1,338,949百万円 | - |
| 投資CF | -900,145百万円 | -511,295百万円 | - |
| 財務CF | -143,613百万円 | -388,462百万円 | - |
| 売上高営業利益率 | 18.75% | 18.65% | 17.73% |
| 配当性向 | 85% | 83% | - |
| 配当金 | 404,082百万円 | 406,139百万円 | - |
①業績チェック
コロナどこ吹く風、売り上げも利益も右肩上がり
営業利益率は17~19 %
ROEは脅威の30%オーバー
強いの一言ですね
②財務チェック
２０１５年に50%あった自己資本比率も今やなんと12％
国家予算規模の２兆円の有利子負債を抱えています
KDDIやNTTが安定経営なのに比べて、ソフトバンクは超攻めの経営
この比較はかなり面白いですよね
③配当チェック
全然安定しない配当金。配当性向は８０％オーバー。
基本でた利益のほとんどを株主に還元するという方針のようですね。
4.事業内容（５Gはいかに？）
「通信会社から総合インターネット企業へ」を合言葉に経営を進めています。LINEを買収したことで、通信とインターネットのシナジーを最大化していくことを目指しています。
またソリューションにも力を入れているところで、毎年売り上げを１０％伸ばしていくことを目標にしています。
もちろん今後伸びていくのは５G
自動運転や遠隔医療の基盤になっていくと言われています
ソフトバンクとしても、積極的に５Gのソリューションに投資を行なっているところがNTTやKDDIとの大きな違いでしょう
これを夢物語と捉えるかどうか？というのが大きなポイントだと思います
5.買う？買わない？
買います。
現状配当利回り６％はほぼ投資家から見捨てられているような状態です。
配当投資としては、堅実安定のKDDI・NTTを買いたいところですが、ここの魅力は成長性と高配当です。
私は、積極的投資が花開くとみていますが、孫正義さんはソフトバンクを売っている状況ということで悩ましいところです。
私としては、楽天の新規参入でも大きなダメージを受けず、５Gで売り上げはさらに伸びていくと見ていますし、これから企業のDXもどんどん進んでいくとみていますので、まだまだ伸びていくと思います。
最後に
投資は自己責任です
今回の記事はあくまで個人的見解を述べたもので、この銘柄への投資・非投資をオススメするものではありません
